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聚合BTC全链资产，详解全链流动性基础设施RunesFactory

LA 2024-06-04 19:11:25 链资讯已有人查阅

导读RunesFactory是第一个可定制的比特币生态全链流动性基础设施，旨在聚合并优化比特币生态系统的流动性，并为持有者和各个比特币Layer2提供可定制和全链互操作性的流动性解决方案

BTCFi 大势所趋

自 2023 年第二季度铭文问世以来，BTC 生态的热度持续上升，人们开始探索其潜力，Ordinals NFT、BTC Layer2、符文等细分赛道相继出现。

然而，随着生态初期「铭文」浪潮的退去，Ordinals 长尾资产增多，许多资产只能闲置在钱包中，别无他用。基础设施的不完善和资产流动性的缺失导致（长尾）资产潜力无法释放，成为 BTC 生态爆发的最大阻碍。

人们将目光瞄准了 BTCFi。DeFi 赛道早已是加密领域的主流赛道，也是每条公链生态全面爆发前的必经之路；为了实现 BTC 生态爆发，长尾资产的流动性必须得到释放，DeFi 也必须兴起。

根据 CoinMarketCap 数据，当前加密货币总市值为 2.46 万亿美元，BTC 市值为 1.3 万亿美元，占据总市值的一半以上。

DeFi 赛道代币当前总市值高达 950 亿美元，而 BTCFi 这块刚起步，市值几乎为零。

当然，我们并不是说 BTCFi 一定能够占据 DeFi 赛道的半壁江山（虽然按照 BTC 生态资产的潜力很有可能），但哪怕仅占据少数部分，也是个百亿市值的细分赛道，潜力巨大。

因此，诸多项目团队意识到了这一点，开始着手为这些痛点提供有效的解决方案，并为 Web3 的未来发展探索新的可能性。

今天我们将重点分析该赛道的先驱和最具龙头潜力的项目——RunesFactory。

RunesFactory：首个比特币生态资产流动性层

RunesFactory 是第一个可定制的比特币生态全链流动性基础设施，旨在聚合并优化比特币生态系统的流动性，并为持有者和各个比特币 Layer2 提供可定制和全链互操作性的流动性解决方案。

据称，RunesFactory 的团队成员皆为 BTC 与 DeFi 领域的 OG，曾参与创建全球最大的加密货币交易所 Huobi。

项目具备 L1 和 L2、DeFi、RWA、GameFi 等诸多核心领域的知名 Partner，据悉已获得老火币系基金及多个区块链机构的投资。团队背景及实力可谓十分强悍。

产品策略

简单来说，RunesFactory 构建了一个针对比特币生态全链资产的大流动性池；并在此基础上，为每个独立的资产设计了单独的 Vault，使得各个链上的不同资产可以获得统一且充沛的流动性交互。

可能这么说还不够清晰，让我继续拆解其核心设计：

1、基于各个资产，独立的 Vault 金库。该设计可适用于任何 EVM 或非 EVM 网络的资产，十分灵活且可以定制化。简单来说，每个资产将会有单独的 Vault，不能够直接互通；极具创新性的设计为每种借贷币对提供了独立的风险隔离措施，用户的不同币种抵押物被保持在独立的借贷池中，避免了跨币种的风险溢出。这意味着任何单一资金池中的风险只限于该池内，如果某一特定的币种发生安全问题，则不会影响到其他资金池的安全性。

2、 Universal Liquidity Pool。该设计适用于任何 Web3 资产的可组合衍生代币，提高资本效率，同时仍能赚取基础资产的收益。实现低延迟、低成本的流动性交互。

3、可定制的 Vault 管理工具及数据看板。该设计最大的特点是定制化，数据流和关键参数 (LTV、质押要求等) 可以随意定制排版。目前多数数据看板不够灵活，无法根据每个用户的个人习惯随意调整，RunesFactory 这么做主要还是为了 Vault 管理人能够方便观察链上数据变动及快速响应。

使用场景

我们通过以下两个使用场景，来更好的理解其设计。

DEFI 领域：由 RunesFactory 提供支持的全链流动性池，通过独立的 Vault 架构实现比特币不同 Layer 之间资产的流动性交互，从而简化金融流程（省去跨链等繁琐操作），并通过 Vault 管理人的自主设定，调控资产的经济模型，实现更广泛的资产使用用例。

原本多数在钱包里沉睡的长尾资产，潜力得到了释放。

Gamefi 领域：目前 Web3 游戏市值已达 150 亿美元，预计到 2030 年将达到 6000 亿美元。RunesFactory 通过提供无缝的跨链资产交互基础设施，使得 GameFi 项目方除了 ERC-20 Token 之外，可以轻松的实现在 BTC 网络的 Runes Token Deploy，并基于 Staking 与资产借贷服务，获得更强的资产流动性和赋能。

由此，开发人员能够专注于创新和游戏性，而非技术障碍或代币赋能，GameFi 的不可能三角（游戏性、盈利性、可持续性难以共存）可能会由此改观，变革会引入更多玩家进入 Web3。

核心优势

综上所述，我们通过剖析、案例和官方文档分析其技术架构，可以看出为何 RunesFactory 最具龙头潜力：

1、更具安全性。除去我们提到的独立 Vault 设计之外，其技术架构也别具用心，具备比特币一层二层网络保护的安全和防篡改基础设施，采用链上数据验证、混合的委托权益证明架构和 KYC 等方式最大程度维护真实用户。

2、更具灵活性。虽然看板的灵活上限是可以想象的，但借助 RunesFactory 可以提供聚合全链交易信息的数据看板，Vault 管理人根据自己的需求自由组合，快速得到自己想要的信息并做出响应。

3、更具创新性。独立的 Vault 金库设计，绝对能够突破当前资产潜力释放的壁垒。

如上所说，Brc20 的浪潮退去搁浅了诸多长尾资产，用户需求极大，资产急需注入流动性。想象一下，如果把不同链的长尾资产都串联起来会是什么场景？这还只是该设计能做到的基础功能，或许使用场景的上限仅取决于想象力。RunesFactory 看中的这块业务很有新意，市场潜力极大，可能会成为 BTCFi 爆发的突破口。

4、使用门槛低。多数 Defi 相关产品逻辑和交互复杂，不符合用户习惯，但 RunesFactory 精简了很多交互过程和页面展示，产品的交互和跳转十分流畅；由此为 Web3 不同层级的用户提供了几乎无差别且快速简单的 BTCFi 交互过程，降低了产品使用门槛，方便更多新老用户进来，使得产品更具粘性。